- CryptoInside
- Posts
- CryptoInside Alpha#3
CryptoInside Alpha#3
Топовая Alpha от CryptoInside
Сегодня в выпуске:
FRAX Finance экосистема
Шортим активы через AAVE в две транзакции (shAAVE)
Liquid Staking для ATOM
Sperax Finance и USDs
Большая экосистема FRAX Finance
С появление Fraxlend и FraxSwap, экосистема Frax Finance стала первой, которая под одним протоколом объединила:
Алгоритмический стейблкойн
Лендинг протокол
Собственный AMM Fraxswap
Уникальные AMO
Уже анонсирован выход sfrxETH. Это Liquid актив, который растет по отношению к обычному ETH на процент стейкинга Ethereum. Аналог stETH от Lido Finance.
И естественно часть прибыли будет распределяться владельцам FXS.
Но самая интересная уникальная фича, которой может похвастаться протокол - это AMO(Automated Market Operations). AMO буквально наделяет FRAX протокол функциями, которые сейчас имеет любой центробанк.
Что может делать AMO:
Выпускать новые FRAX
Уменьшать процент по займу на лендинг маркетах(AAVE, EULER)
Повышать эффективность капитала, создавая новые FRAX дешевле
Генерировать прибыль для протокола и его участников
Давай рассмотрим пример одного из AMO, который прямо сейчас работает в Frax Finance - Lending AMO.
Lending AMO выпускает новые FRAX напрямую в пулы на лендинг маркетах - Compound или AAVE.
Пользователи могут взять эти FRAX в долг, вместо того, чтобы выпускать новые FRAX самостоятельно. Это гораздо проще и быстрее.
И самое важное, Lending AMO генерирует прибыль для протокола за счет процента по депозиту на лендинг маркетах.
Но AMO существует гораздо больше:
Investor AMO
Curve AMO
Lending AMO
Liquidity AMO
FRAX Base Pool AMO
FRAX Swap
FraxLend
Более подробно про FRAX AMO можно почитать здесь
Все эти механизмы абсолютно автономны и работают постоянно на поддержание привязки FRAX к курсу доллара и генерации прибыли для протокола.
Такой большой и мощной экосистемой не может похвастаться ни один стейблкойн на рынке.
О том, как FRAX удерживает привязку к доллару можно почитать в моем посте в Telegram.
FRAX имеет все шансы стать аналогом центробанков в DeFi.
Шортим активы на AAVE в две транзакции(shAAVE)
Давай для начала определимся с тем, что такое Шортинг?
Шортинг - это когда пользователь продает актив, не владея им, а затем выкупает его позже по более низкой цене.
Как можно продать актив, которым ты не владеешь?
Первый шаг - взять этот актив в долг.
Затем ты продаешь его, ждешь и выкупаешь обратно за меньшую цену, а позже возвращаешь ту же сумму заемного актива.
Давай рассмотрим пример:
Допустим, ты ожидаешь, что цена Apple (AAPL) будет падать. Не знаю как ты это понял, но это лишь допущение.
Ты идешь к брокеру, оставляешь в залоге доллары и берешь в долг одну акцию AAPL.
Ты продаешь занятую акцию за 100 долларов и ждешь падения
За это время AAPL упал до 95 долларов, и ты хочешь закрыть свою шорт позицию
Ты выкупаешь акцию обратно за 95 долларов и возвращаешь ее брокеру + платишь комиссию $0.25
В итоге твоя прибыль составила $4,75
Так работает шорт на фондовых и криптовалютных биржах.
Но шортить в DeFi немного сложнее:
Сначала ты вносишь залог(USDC) на AAVE и берешь в займ актив, который хочешь зашортить(WETH)
Потом ты продаешь WETH через Uniswap за USDC
Ждешь, пока WETH упадет в цене
Покупаешь WETH на Uniswap за USDC
Возвращаешь WETH на AAVE
Забираешь залог в USDC из AAVE
Получаешь прибыль
Суммарно нужно сделать довольно много транзакций и потратится на комиссию в сети.
Тут в игру вступает shAAVE
shAAVE позволяет проделать все то, что описано выше, но гораздо эффективнее.
От тебя потребуется только две транзакции:
Транзакция на открытие шорт позиции
Транзакция на закрытие позиции
Все остальные действия на себя берет shAAVE, помещая их в эти две транзакции.
Важно: shAAVE пока не вышел в релиз.
Liquid Staking для ATOM
Что такое Liquid Staking?
Представь, что у тебя есть SOL и ты хочешь их застейкать.
Когда ты их застейкал - ты получаешь какой-то процент доходности.
Но основная проблема - твой актив заблокирован на узле валидатора и ты не можешь с ним ничего делать, кроме как получать доход от стейкинга.
Liquid Staking позволяет застейкать активы, получая доходность, при этом оставаясь во владении с зеркальным токеном, который можно использовать в DeFi.
Отличный пример Liquid актива - stETH. Те, кто стейкает свой ETH на Lido Finance, получает stETH взамен.
Этот stETH он может использовать в DeFi инструментах:
Например, оставить его в залоге на AAVE и взять под него стейблкойны.
Дать ликвидность в пару ETH/stETH
При этом всем, пользователь не лишает доходности со стейкинга. stETH растет в цене на процент стейкинга по отношению к ETH.
До недавнего момента токен ATOM можно было просто застейкать.
Теперь появился протокол Stride Finance
Ты можешь застейкать свои токены ATOM под 17% и получить взамен stATOM
И этот stATOM ты можешь использовать где хочешь.
Можешь даже плечо взять на свой стейкинг, продав stATOM за ATOM и застейкать его через Stride еще раз.
А можешь дать ликвидность в пару ATOM/stATOM.
Sperax Finance и USDS
Sperax Finance - протокол, который я сейчас активно исследую.
Очень интересная токеномика и бизнес-модель протокола.
Стейблкойн USDs можно выпустить, оставив в залоге DAI, USDC, FRAX и VST.
Затем Sperax берет эти средства из залога и распределяет в различные фарм протоколы. Прямо как делает FRAX AMO со средствами из обеспечения.
50% прибыли идет холдерам USDs, а остальные 50% холдерам токена SPA(Нативный токен протокола)
Безусловно, это еще не все. Взятки, буст фарминга через эмиссию - все это предлагает Sperax Finance. Эта часть взята с Convex Finance.
Мне нужно время для полноценного ресерча этого протокола. Постараюсь подготовить полноценный материал к следующей пятнице.
Выглядит очень интересно. Но само собой - DYOR.
У меня в запасе еще множество крутых и интересных инструментов для заработка в сфере DeFi. Жди новый выпуск в следующую пятницу, чтобы узнать самую топовую информацию из мира криптовалюты.
А если хочешь погрузиться в DeFi с головой и начать зарабатывать - то у меня есть комплексное обучение, которое продвинет тебя на несколько миль вперед в мире DeFi и стратегий заработка на криптовалюте.