CryptoInside Alpha#3

Топовая Alpha от CryptoInside

Сегодня в выпуске:

  • FRAX Finance экосистема

  • Шортим активы через AAVE в две транзакции (shAAVE)

  • Liquid Staking для ATOM

  • Sperax Finance и USDs

Большая экосистема FRAX Finance

С появление Fraxlend и FraxSwap, экосистема Frax Finance стала первой, которая под одним протоколом объединила:

  • Алгоритмический стейблкойн

  • Лендинг протокол

  • Собственный AMM Fraxswap

  • Уникальные AMO

Уже анонсирован выход sfrxETH. Это Liquid актив, который растет по отношению к обычному ETH на процент стейкинга Ethereum. Аналог stETH от Lido Finance.

И естественно часть прибыли будет распределяться владельцам FXS.

Но самая интересная уникальная фича, которой может похвастаться протокол - это AMO(Automated Market Operations). AMO буквально наделяет FRAX протокол функциями, которые сейчас имеет любой центробанк.

Что может делать AMO:

  • Выпускать новые FRAX

  • Уменьшать процент по займу на лендинг маркетах(AAVE, EULER)

  • Повышать эффективность капитала, создавая новые FRAX дешевле

  • Генерировать прибыль для протокола и его участников

Давай рассмотрим пример одного из AMO, который прямо сейчас работает в Frax Finance - Lending AMO.

Lending AMO выпускает новые FRAX напрямую в пулы на лендинг маркетах - Compound или AAVE.

Пользователи могут взять эти FRAX в долг, вместо того, чтобы выпускать новые FRAX самостоятельно. Это гораздо проще и быстрее.

И самое важное, Lending AMO генерирует прибыль для протокола за счет процента по депозиту на лендинг маркетах.

Но AMO существует гораздо больше:

  • Investor AMO

  • Curve AMO

  • Lending AMO

  • Liquidity AMO

  • FRAX Base Pool AMO

  • FRAX Swap

  • FraxLend

Более подробно про FRAX AMO можно почитать здесь

Все эти механизмы абсолютно автономны и работают постоянно на поддержание привязки FRAX к курсу доллара и генерации прибыли для протокола.

Такой большой и мощной экосистемой не может похвастаться ни один стейблкойн на рынке.

О том, как FRAX удерживает привязку к доллару можно почитать в моем посте в Telegram.

FRAX имеет все шансы стать аналогом центробанков в DeFi.

Шортим активы на AAVE в две транзакции(shAAVE)

Давай для начала определимся с тем, что такое Шортинг?

Шортинг - это когда пользователь продает актив, не владея им, а затем выкупает его позже по более низкой цене.

Как можно продать актив, которым ты не владеешь?

Первый шаг - взять этот актив в долг.

Затем ты продаешь его, ждешь и выкупаешь обратно за меньшую цену, а позже возвращаешь ту же сумму заемного актива.

Давай рассмотрим пример:

Допустим, ты ожидаешь, что цена Apple (AAPL) будет падать. Не знаю как ты это понял, но это лишь допущение.

  1. Ты идешь к брокеру, оставляешь в залоге доллары и берешь в долг одну акцию AAPL.

  2. Ты продаешь занятую акцию за 100 долларов и ждешь падения

  3. За это время AAPL упал до 95 долларов, и ты хочешь закрыть свою шорт позицию

  4. Ты выкупаешь акцию обратно за 95 долларов и возвращаешь ее брокеру + платишь комиссию $0.25

  5. В итоге твоя прибыль составила $4,75

Так работает шорт на фондовых и криптовалютных биржах.

Но шортить в DeFi немного сложнее:

  1. Сначала ты вносишь залог(USDC) на AAVE и берешь в займ актив, который хочешь зашортить(WETH)

  2. Потом ты продаешь WETH через Uniswap за USDC

  3. Ждешь, пока WETH упадет в цене

  4. Покупаешь WETH на Uniswap за USDC

  5. Возвращаешь WETH на AAVE

  6. Забираешь залог в USDC из AAVE

  7. Получаешь прибыль

Суммарно нужно сделать довольно много транзакций и потратится на комиссию в сети.

Тут в игру вступает shAAVE

shAAVE позволяет проделать все то, что описано выше, но гораздо эффективнее.

От тебя потребуется только две транзакции:

  1. Транзакция на открытие шорт позиции

  2. Транзакция на закрытие позиции

Все остальные действия на себя берет shAAVE, помещая их в эти две транзакции.

Важно: shAAVE пока не вышел в релиз.

Liquid Staking для ATOM

Что такое Liquid Staking?

Представь, что у тебя есть SOL и ты хочешь их застейкать.

Когда ты их застейкал - ты получаешь какой-то процент доходности.

Но основная проблема - твой актив заблокирован на узле валидатора и ты не можешь с ним ничего делать, кроме как получать доход от стейкинга.

Liquid Staking позволяет застейкать активы, получая доходность, при этом оставаясь во владении с зеркальным токеном, который можно использовать в DeFi.

Отличный пример Liquid актива - stETH. Те, кто стейкает свой ETH на Lido Finance, получает stETH взамен.

Этот stETH он может использовать в DeFi инструментах:

  1. Например, оставить его в залоге на AAVE и взять под него стейблкойны.

  2. Дать ликвидность в пару ETH/stETH

При этом всем, пользователь не лишает доходности со стейкинга. stETH растет в цене на процент стейкинга по отношению к ETH.

До недавнего момента токен ATOM можно было просто застейкать.

Теперь появился протокол Stride Finance

Ты можешь застейкать свои токены ATOM под 17% и получить взамен stATOM

И этот stATOM ты можешь использовать где хочешь.

Можешь даже плечо взять на свой стейкинг, продав stATOM за ATOM и застейкать его через Stride еще раз.

А можешь дать ликвидность в пару ATOM/stATOM.

Sperax Finance и USDS

Sperax Finance - протокол, который я сейчас активно исследую.

Очень интересная токеномика и бизнес-модель протокола.

Стейблкойн USDs можно выпустить, оставив в залоге DAI, USDC, FRAX и VST.

Затем Sperax берет эти средства из залога и распределяет в различные фарм протоколы. Прямо как делает FRAX AMO со средствами из обеспечения.

50% прибыли идет холдерам USDs, а остальные 50% холдерам токена SPA(Нативный токен протокола)

Безусловно, это еще не все. Взятки, буст фарминга через эмиссию - все это предлагает Sperax Finance. Эта часть взята с Convex Finance.

Мне нужно время для полноценного ресерча этого протокола. Постараюсь подготовить полноценный материал к следующей пятнице.

Выглядит очень интересно. Но само собой - DYOR.

У меня в запасе еще множество крутых и интересных инструментов для заработка в сфере DeFi. Жди новый выпуск в следующую пятницу, чтобы узнать самую топовую информацию из мира криптовалюты.

А если хочешь погрузиться в DeFi с головой и начать зарабатывать - то у меня есть комплексное обучение, которое продвинет тебя на несколько миль вперед в мире DeFi и стратегий заработка на криптовалюте.